Como a calculadora faz a conta
O cálculo tem duas fases. Na fase de acumulação, do momento atual até a idade de aposentadoria, o patrimônio rende e recebe o aporte todo mês. Na fase de retirada, a renda mensal sai do patrimônio no início de cada mês, e o que sobra continua rendendo.
Para não misturar valores de épocas diferentes, tudo é feito em valores de hoje: a rentabilidade é convertida em rentabilidade real, acima da inflação, pela equação de Fisher, e os aportes e a renda são considerados corrigidos pela inflação ao longo do tempo.
taxa real = (1 + rentabilidade) ÷ (1 + inflação) − 1
Com 10% de rentabilidade e 4% de inflação ao ano, a taxa real é de cerca de 5,77% ao ano, e não 6%. A taxa real anual é então convertida na taxa mensal equivalente.
Viver de renda ou consumir o patrimônio
- Viver de renda: o patrimônio necessário é aquele cujo rendimento real paga a renda todos os meses sem diminuir o saldo. Com retiradas no início do mês, ele é renda × (1 + r) ÷ r, sendo r a taxa real mensal.
- Consumir o patrimônio: o saldo é gasto aos poucos e chega a zero na expectativa de vida. O patrimônio necessário é o valor presente das retiradas desse período, por isso é menor.
As outras rendas mensais, como a aposentadoria pública ou aluguéis, são descontadas da renda desejada: o patrimônio só precisa gerar a diferença.
Exemplo de cálculo
Uma pessoa de 30 anos quer parar aos 65, com expectativa de vida de 85 anos e renda de R$ 5.000,00 por mês em valores de hoje. Ela já tem R$ 20.000,00 e aporta R$ 500,00 por mês. Com inflação de 4% ao ano, rentabilidade de 10% ao ano até a aposentadoria e de 8% ao ano depois dela:
- Para viver de renda, o patrimônio necessário é de cerca de R$ 1.592.312,61 em valores de hoje. O plano atual chega a R$ 795.741,34, e o aporte que fecharia a conta é de R$ 1.109,64 por mês.
- Para consumir o patrimônio até os 85 anos, o necessário cai para cerca de R$ 843.764,00, com aporte de R$ 536,75 por mês.
- Com o plano atual, o patrimônio projetado permitiria retirar R$ 5.000,00 por mês até cerca dos 83,4 anos.
Em valores nominais, os mesmos R$ 5.000,00 de hoje equivalem a cerca de R$ 19.730,44 por mês daqui a 35 anos com 4% de inflação ao ano. A calculadora mostra os dois jeitos.
Limitações
O resultado é uma estimativa com taxas fixas por décadas, o que não acontece na prática: inflação e rentabilidade variam ano a ano. A calculadora não considera impostos, taxas de administração, regras de previdência pública ou privada, nem mudanças na renda ao longo da vida. Use-a para entender a ordem de grandeza e o efeito de cada variável, e não como recomendação de investimento.
Perguntas frequentes
O que significa "o dinheiro dura até os X anos"?
É a idade em que o patrimônio projetado com o plano atual acabaria retirando a renda que o patrimônio precisa gerar. Se o rendimento real cobre as retiradas, o patrimônio não se esgota.
Por que o aporte necessário pode ser zero?
Quando o patrimônio que você já tem, rendendo até a aposentadoria, já chega ao patrimônio necessário, não é preciso aportar mais nada. A sobra aparece no resultado.
Meus dados são enviados para algum lugar?
Não. Todo o cálculo é feito no seu navegador e nada do que você digita é enviado para a EFS Aplicativos.